看涨期权价格和执行价格 看涨期权价格与执行价

看涨期权价格和执行价格 看涨期权价格与执行价格

1.1 看涨期权合约及行使

在买入看涨期权合约时，意味着行使的是“买权”，在合约期内可以按照执行价格买入标的资产。

1.2 执行价格的定义

执行价格，也称为行权价，是未来行使合约权益时执行的价格，是指场外个股期权合约中行使合约权益时的价格。

2.1 期权定价原理

看涨期权价格 看跌期权价格 + 标的资产价格 执行价格现值 = 0，即看涨期权价格 看跌期权价值 = 标的资产价格 执行价格现值。

2.2 行权价格与期权价格的相关性

对于看跌期权来说，行权价格与期权价格成负相关关系，行权价格越高，买方盈利的可能性越小。

2.3 低执行价格与看涨期权价格

低行权价的看涨期权内在价值更高，因此期权费用也会更高。

2.4 基础资产价格与期权价格的关系

随着基础资产价格的上升，看涨期权的价格会增大，而看跌期权的价格会减少，存在非线性关系。

3.1 行权价与期权实值

看涨期权的价值等于股价减去执行价格，因此高执行价格意味着看涨期权的价值越小。

3.2 期权价格和其它要素

期权价格通常称为“权利金”或“期权费”，是期权合约中的唯一变量，与执行价格、到期日等因素密切相关。

3.3 实值期权与执行价格关系

当看涨期权的执行价格低于标的物的市场价格时，期权处于实值状态，内含价值大于0。